你知道经纪商价格遮蔽吗?如何应对价格遮蔽?

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数字交换融资2011.16.16我想分享

当外汇经纪人认为货币价格上涨时,他们会使用价格掩盖。在这种情况下,经纪人可以选择在货币报价中添加1,2点。这为经纪人提供了优于客户的优势。幸运的是,这种做法对交易者来说并不一定是坏事。

什么是价格掩盖

在我们深入研究价格掩盖的细节之前,有必要保留一些有关外汇现货市场的背景信息。

外汇现货市场是银行间市场。银行之间的交易。因此,对于任何特定货币,价格基于最大和最具流动性的银行的买入价和卖出价。此类交易既不受监管,也不像股票市场那样正式交易。因此,现货外汇市场也被称为场外交易市场。

银行之间的货币价格显示为终端(例如路透社或彭博社)的价格流。所有主要银行,对冲基金,外汇交易商和跨国公司都使用这些报价进行交易。

经纪人在一家或多家银行开户,他们可以获得报价和购买价格,并可以直接与银行进行交易。然而,经纪人向客户提供的报价通常与他们从银行收到的报价不同,他们提高价格以增加自己的利润。

经纪人也必须盈利,有些甚至通过“价格掩盖”实现更高的盈利能力,这是指调整价格以获得优于客户的行为。

他们是怎么做到的

我们先来看看经纪人通常会做些什么。一般而言,经纪人将从建立账户的银行获得一系列报价,然后根据经纪人获得的综合报价修改价格,然后提供给客户以增加自己的利润。

例如,如果他们用欧元进行交易,他们的价格为1.4152-1.4153,这意味着他们的银行将以1.4153美元的价格卖给他们,或者以1.4152美元的价格买入。如果经纪人想要向零售客户提供交易,它将通过卖出1.4154美元或买入1.4151美元来增加利润,价格差异为3点。许多经纪商提供此类修订价差。

掩蔽价格

一些经纪人评估订单流程,并可能确定更多客户有兴趣购买而不是销售。由于订单来自零售客户且经常出错,经纪商将调整售价以提高所有买家的售价。这将增加价差,销售价格达到1.4155,买盘价格达到1.4152。这样,买方支付的金额增加,经纪人的利润增加。经纪人认为市场将会抛售,因此他们将接受覆盖价差的风险。

它为什么有效?

如果有100个买家和100个卖家,经纪人在每笔交易中获得一分,总计200分。但是,如果有150位买家和50位卖家,经纪人将为150位买家隐瞒2点,而不是50位卖家。这产生了300点的利润。

发现价格屏蔽

如何判断经纪人是否有价格掩盖?

您可以使用路透社或彭博终端,或通过提供“直通式处理”的经纪人。您还可以使用两个经纪人开立一个账户,一个用于点差,一个用于佣金,而不需要操纵点差。所以你可以看到经纪人掩盖价格的地方。例如,对于银行间报价的买方,经纪人总是提高报价,而对于银行间报价的卖方,经纪人总是不断降低报价。

使用价格掩盖对于交易者来说,价格掩盖不一定是负面的。您的经纪人可能看起来不择手段,但您可以使用它来使情况适合您。

例如,如果您发现经纪人的定价总是偏向一方,通常是因为零售客户的大多数订单偏向一方,导致订单流量不平衡。因为大多数零售商通常都是错的,如果他们更喜欢买家,他们可以通过销售来处理它。如果他们更喜欢卖家,他们可以通过购买来处理它。通过相应的措施,您正在与大多数其他零售交易商进行逆向交易。如果他们中的大多数都是错的,那么你将是最正确的。

此外,由于经纪人对大多数交易者(例如买家)的利差不利,因此经纪人会给卖家一个优势,他们可以以更好的价格进入市场。

在这一点上,如果市场对买方有利,经纪人也会遭受损失,但总的来说,经纪人知道他在做什么,而交易者也不知道。如果您选择的经纪人有一个交易平台,您可以发现隐藏在他的定价政策中的趋势,注意它,并在相反的方向交易。

着色和滑点

最后,不要将价格掩盖与价格滑点混为一谈。

滑点是市场快速流动和流动性差导致的一种现象。如果市场走势非常快,您的订单可能不会以您看到的价格执行,因为当您的订单到达市场时,价格可能已经远离您认为将执行的价格。要克服滑点,请使用限价单或在点差之间下单。不利的一面是,如果市场远离您的订单,订单可能无法执行。有时最好以牺牲一些滑点为代价来创造一个位置。这需要您自己做出选择。

找一个好经纪人

处理价格隐形的最佳方法是进行研究。查看大量经纪人,以便您可以清楚地了解他们的佣金结构和盈利能力。世界上没有免费的午餐。与您一样,经纪人希望在交易中获利。

尝试找到一个在商业行为上直截了当且透明的经纪人,但同时也不要太贪心。您必须以某种形式支付佣金。如果经纪人声称没有收到佣金,请问自己如何盈利。更好的方法是直接询问经纪人并仔细阅读经纪人的文件。同时,您还可以查看论坛和评论。交易员一再提到许多优秀经纪人的名字。

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当外汇经纪人认为货币价格上涨时,他们会使用价格掩盖。在这种情况下,经纪人可以选择在货币报价中添加1,2点。这为经纪人提供了优于客户的优势。幸运的是,这种做法对交易者来说并不一定是坏事。

什么是价格掩盖

在我们深入研究价格掩盖的细节之前,有必要保留一些有关外汇现货市场的背景信息。

外汇现货市场是银行间市场。银行之间的交易。因此,对于任何特定货币,价格基于最大和最具流动性的银行的买入价和卖出价。此类交易既不受监管,也不像股票市场那样正式交易。因此,现货外汇市场也被称为场外交易市场。

银行之间的货币价格显示为终端(例如路透社或彭博社)的价格流。所有主要银行,对冲基金,外汇交易商和跨国公司都使用这些报价进行交易。

经纪人在一家或多家银行开户,他们可以获得报价和购买价格,并可以直接与银行进行交易。然而,经纪人向客户提供的报价通常与他们从银行收到的报价不同,他们提高价格以增加自己的利润。

经纪人也必须盈利,有些甚至通过“价格掩盖”实现更高的盈利能力,这是指调整价格以获得优于客户的行为。

他们是怎么做到的

我们先来看看经纪人通常会做些什么。一般而言,经纪人将从建立账户的银行获得一系列报价,然后根据经纪人获得的综合报价修改价格,然后提供给客户以增加自己的利润。

例如,如果他们以欧元进行交易,他们的价格为1.4152 - 1.4153,这意味着他们的银行将以1.4153美元的价格卖出或以1.4152美元的价格买入。如果经纪人想要向零售客户提供交易,它将增加利润,以1.4154美元的价格卖出,或者以1.4151美元的价格买入,价差为3点。许多经纪商提供此类修改后的点差。

遮阳价格

一些经纪人评估订单流程,并可能确定更多的客户有兴趣购买而不是销售。由于订单流来自零售客户,他们经常出错,经纪人将调整售价并提高所有买家的售价。这将增加价差,售价将达到1.4155,购买价格将达到1.4152。通过这种方式,买方支付更多,经纪人的利润增加。经纪人认为市场将会抛售,因此会接受隐藏价差的风险。

为什么有效?

如果有100个买家和100个卖家,则经纪人在每笔交易中获得1点积分,总计200点。但是,如果有150个买家和50个卖家,经纪人将为150个买家提供2个积分,而不是50个卖家。这产生了300点的利润。

找到价格掩盖

如何判断经纪人是否有价格保障?

您可以使用路透社或彭博终端,或通过提供“直通式处理”的经纪商进行交易。您还可以开设一个有两个经纪人的账户,一个用于差价,一个用于佣金,而不用于差价。通过这种方式,您可以观察经纪商的哪一侧隐藏价格。例如,对于银行间报价的买方,经纪人总是提高报价,而银行间报价的卖方总是保持报价较低。

使用价格掩盖对于交易者来说,价格掩盖不一定是负面的。您的经纪人可能看起来不择手段,但您可以使用它来使情况适合您。

例如,如果您发现经纪人的定价总是偏向一方,通常是因为零售客户的大多数订单偏向一方,导致订单流量不平衡。因为大多数零售商通常都是错的,如果他们更喜欢买家,他们可以通过销售来处理它。如果他们更喜欢卖家,他们可以通过购买来处理它。通过相应的措施,您正在与大多数其他零售交易商进行逆向交易。如果他们中的大多数都是错的,那么你将是最正确的。

此外,由于经纪人对大多数交易者(例如买家)的利差不利,因此经纪人会给卖家一个优势,他们可以以更好的价格进入市场。

在这一点上,如果市场对买方有利,经纪人也会遭受损失,但总的来说,经纪人知道他在做什么,而交易者也不知道。如果您选择的经纪人有一个交易平台,您可以发现隐藏在他的定价政策中的趋势,注意它,并在相反的方向交易。

着色和滑点

最后,不要将价格掩盖与价格滑点混为一谈。

滑点是市场快速流动和流动性差导致的一种现象。如果市场走势非常快,您的订单可能不会以您看到的价格执行,因为当您的订单到达市场时,价格可能已经远离您认为将执行的价格。要克服滑点,请使用限价单或在点差之间下单。不利的一面是,如果市场远离您的订单,订单可能无法执行。有时最好以牺牲一些滑点为代价来创造一个位置。这需要您自己做出选择。

找一个好经纪人

处理价格隐形的最佳方法是进行研究。查看大量经纪人,以便您可以清楚地了解他们的佣金结构和盈利能力。世界上没有免费的午餐。与您一样,经纪人希望在交易中获利。

尝试找到一个在商业行为上直截了当且透明的经纪人,但同时也不要太贪心。您必须以某种形式支付佣金。如果经纪人声称没有收到佣金,请问自己如何盈利。更好的方法是直接询问经纪人并仔细阅读经纪人的文件。同时,您还可以查看论坛和评论。交易员一再提到许多优秀经纪人的名字。

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